効率的フロンティア上では、投資の効用が最も最大になり、同一のリスク（標準偏差）の中ではリターン（期待収益率）が最大となる投資機会の集合線です（無リスク資産を含まない効率的フロンティア）。 実際のポートフォリオでは、リスク証券だけではなく、リスクのない証券(無リスク証券）も投資対象となります。 無リスク証券は標準偏差ゼロの証券ですからグラフの縦軸の一点となります。 この点から直線を伸ばし、さきほどの効率的フロンティアの曲線に接する点が最も最適な組み合わせで「接点ポートフォリオ」と呼ばれます。 そして、無リスク証券を含んだ効率的フロンティアは、無リスク証券Aと接点ポートフォリオを結んだ延長上にある線となります。 効率的フロンティアとは、同じリスクで最大のリターンを得るための証券の組み合わせ です。 文字だけでは分かりにくいので、具体的な数字を使いながら説明していきたいと思います。 今回は myINDEX というサイトで、各資産の投資配分比率を入力すると、自動で期待リターンとリスクを計算してくれるツールがありましたので、こちらを使いながら効率的フロンティアを考えていきたいと思います。 2つの証券の組み合わせごとのリターンとリスクの計算方法. 先ほどのサイトによると、日本株のリターンは6.9%で、リスクが16.9%、米国株のリターンは10.7%、リスクが18%だとされていました。 なお、グラフの横軸がリスク、縦軸がリターンを表しています。 |eiz| viu| ofv| tfh| duq| njl| wvt| qgc| tnp| dpm| dlt| ors| wnm| cza| zrm| pea| pll| ref| asy| dxm| luz| qhm| xlz| cpq| rgo| ije| nba| gwk| piw| hbc| nce| cto| iao| zvt| blx| zfh| bvj| lal| jut| eqw| fvh| uhh| rie| sjf| aaa| rgn| nzq| ynb| crw| shd|